Calcolatore di valutazione delle aziende private
La formula che utilizziamo si basa sul metodo del Multiplo degli utili, il più comunemente usato per valutare le piccole imprese. Il multiplo è simile all’utilizzo di un flusso di cassa scontato o di un tasso di capitalizzazione utilizzato dai migliori periti aziendali e dai migliori analisti. Noi lo abbiamo solo semplificato per i proprietari di piccole imprese.
I guadagni discrezionali sono i guadagni netti dell’azienda, al lordo di interessi, imposte, ammortamenti, stipendi dei dirigenti e altre spese non ricorrenti. Si prega di tenere conto solo delle spese elencate nei bilanci utilizzati per la valutazione. Per l’anno in corso, si prega di stimare gli utili per tutti i dodici mesi per garantire una valutazione corretta.
Andamento degli utili: Ricavi in calo – 20% anno su anno, non c’è ancora un’inversione di tendenza Ricavi in calo -20% anno su anno, è iniziata l’inversione di tendenza Ricavi costanti, sostenibili Ricavi in aumento +20% anno su anno, sostenibili Ricavi in aumento +20% anno su anno, non sostenibili
Modello di valutazione aziendale gratuito
In contanti, cioè. Osservate il vostro flusso di cassa, ovvero ciò che entra e ciò che esce dalla vostra azienda. Il flusso di cassa positivo è la misura della liquidità in entrata (vendite, interessi attivi, emissioni di azioni e così via), mentre il flusso di cassa negativo è la misura della liquidità in uscita (acquisti, stipendi, tasse e così via). Il flusso di cassa netto è la differenza tra il flusso di cassa positivo e il flusso di cassa negativo e risponde alla più fondamentale delle domande aziendali: Quanti soldi sono rimasti in cassa?
Mio padre una volta mi disse: “Figliolo, è meglio avere i soldi il prima possibile e tenerli il più a lungo possibile”. Più tardi nella vita ho imparato il perché. Il denaro può essere investito a un tasso d’interesse composto, il che significa che il vostro denaro può farvi guadagnare di più, e anche di più. In altre parole, il momento in cui il denaro esce o entra è importante quanto la quantità di denaro che esce o entra.
Esistono due metodi finanziari che possono aiutarvi a rispondere a tutte queste domande: il valore attuale netto (VAN) e il tasso interno di rendimento (TIR). Sia il VAN che il TIR vengono definiti metodi di attualizzazione dei flussi di cassa perché tengono conto del valore temporale del denaro nella valutazione del progetto di investimento di capitale. Sia il VAN che il TIR si basano su una serie di pagamenti futuri (flusso di cassa negativo), entrate (flusso di cassa positivo), perdite (flusso di cassa negativo) o “non guadagni” (flusso di cassa nullo).
Modello di valutazione delle startup in excel
È utile vedere un esempio di valutazione dell’azienda utilizzando l’approccio del reddito. In questo scenario esemplificativo, Gabriel, titolare di uno studio contabile, ha deciso di vendere la sua attività. L’attività è aperta da tre anni e funziona bene. Tuttavia, Gabriel ha deciso di perseguire altre opportunità commerciali che richiederanno il suo tempo e le sue competenze gestionali. William, un potenziale acquirente, si imbatte nell’elenco delle attività in vendita dello studio contabile di Gabriel. Essendo un commercialista di formazione, William è sempre interessato all’acquisto di altri studi di commercialisti come investitore, quindi decide di effettuare una valutazione dell’azienda per conto proprio. Poiché desidera approfondire i dati finanziari sottostanti e le proiezioni future del negozio, sceglie di concentrarsi sull’approccio del reddito per valutare l’azienda. Per calcolare la valutazione dell’azienda utilizzando l’approccio del reddito, dovrà seguire i passaggi seguenti:
Ora William deve decidere un tasso di sconto. Il tasso di sconto viene utilizzato per determinare il valore attuale dei flussi di cassa futuri. Poiché un dollaro nel futuro vale meno di un dollaro oggi, viene scontato. Per le grandi imprese, il tasso di sconto viene solitamente calcolato utilizzando il cosiddetto WACC (Weighted Average Cost of Capital). Per la valutazione delle piccole imprese non è possibile calcolare il WACC perché le piccole imprese private non hanno una capitalizzazione di mercato. Tuttavia, ci sono modi per affrontare la questione per le transazioni di piccole imprese. Il punto di partenza è capire che il tasso di sconto (rendimento) riflette il rischio che l’acquirente è disposto ad assumersi. In sostanza, sarà il riflesso del tasso di rendimento privo di rischio più il premio di rischio per l’investimento in un’entità di piccole dimensioni. Per questo esempio, William utilizza un ampio database online sul costo del capitale per le piccole imprese. Il database mostra che il costo del capitale per lo studio contabile è del 12,5%.
Modello excel di valutazione aziendale
Abbiamo raccolto i più utili modelli gratuiti di flusso di cassa scontato (DCF), compresi i modelli personalizzabili per determinare il valore intrinseco di un’azienda, di un investimento e di un immobile in base ai flussi di cassa futuri previsti.
In questa pagina troverete molti utili modelli di flusso di cassa scontato con dati di esempio, come un semplice modello di flusso di cassa scontato, un modello di calcolo del flusso di cassa senza leva e un modello di flusso di cassa scontato immobiliare.
Questo modello di modello DCF viene fornito con dati di esempio precompilati, che potete sostituire con i vostri dati per determinare il valore odierno in base alle ipotesi di rendimento futuro. Inserite i flussi di cassa anno per anno, le ipotesi (ad esempio, aliquota fiscale e tasso di crescita perpetua), i dati dei flussi di cassa attualizzati, il valore terminale (ad esempio, la crescita perpetua) e il tasso di rendimento. Il modello genererà quindi un cruscotto del valore di mercato dell’azienda o dell’investimento rispetto al suo valore intrinseco. (Il valore di mercato è il valore attuale dell’azienda con il prezzo delle azioni; il valore intrinseco è una stima del valore reale dell’azienda, indipendentemente dal suo valore di mercato).